一个违规操(cao)作使“高管和员工(gong)大赚，客户巨亏”，对冲(chong)基金 Two Sigma陷“交易丑闻”,公(gong)司,模型,调解

量化交易的秘密，就藏在数千行的Java代码之中。对范围足够大的对冲(chong)基金而言，只需要细(xi)微的调解，就可以带来上下(xia)数亿美(mei)圆的波动。

外地时间(jian)29日，据媒体报导，量化巨头(tou)Two Sigma的一名高级副总裁在未经受权的情况下(xia)调解了Two Sigma的投资模型，导致许(xu)多客户面临巨亏，而公(gong)司高管和员工(gong)投资的基金则大赚。

这名叫做Jian Wu的VP目(mu)前已被行政休假(jia)。据媒体援引知情人士说法称，Jian Wu修(xiu)改代码是为了改善公(gong)司业绩，为本身争取职业晋(jin)升和加薪。

他(ta)的操(cao)作累计带来了4.5亿美(mei)圆的总收益，其中包含公(gong)司本身的高管和员工(gong)投资的基金，以及可供客户投资的基金；但(dan)同(tong)时也产生1.7亿美(mei)圆的总亏损，主要由(you)客户负担。Two Sigma已补偿了客户的亏损。

Two Sigma拥有 600 亿美(mei)圆资产和大约(yue) 2000 名员工(gong)。它通过交易模型获取各种数据并进行投资预测，从而决意交易策略。

在一封致客户的信中，Two Sigma 将(jiang)Wu的举动描述为“蓄意的不当举动”，违反了公(gong)司的内(nei)部步伐(fa)。

但(dan)也有知情人士质疑(yi)公(gong)司的说法，以为Wu只是调解了 Two Sigma 模型的校准体式格局，并未改变模型本身，校准改动更(geng)多地被视为例行公(gong)事，不该被认定(ding)为“蓄意的不当举动”。

平常而言，像Two Sigma这样(yang)的大公(gong)司会密切监(jian)控(kong)并充分了解其交易模型的所有重要变化。但(dan)Wu对模型的调解直到(dao)一年后才(cai)被发明，表(biao)现公(gong)司内(nei)部经管步伐(fa)的毛病。

目(mu)前，美(mei)国证券交易委员会 （FTC）已开始调查此(ci)事。